Урок 2: Методы анализа валютного рынка Форекс

Форекс обучение 02.02.2016 КОММЕНТАРИИ


Существуют два основных вида рыночного анализа:

  • Технический анализ
  • Фундаментальный анализ

Технический анализ

Технический анализ предоставляет ряд возможностей для прогнозирования ценовых движений с помощью изучения ценовых паттернов и трендов на валютном рынке. Хотя для проведения технического анализа можно использовать различные инструменты, самый ходовой, простой и понятный из них — это график.

Существуют три основных принципа технического анализа:

Ценовое движение решает всё

Сторонники технического анализа полагают, что все фундаментальные экономические условия, которые могут повлиять на курс валюты, уже отражены в ценовом движении, и нужно лишь увидеть их.

Ценовое движение происходит внутри тренда

Рост и падение валютных курсов происходит не хаотично, а подчинено определённым закономерностям, которые легко прогнозируются. Эти закономерности называются трендами. Есть три вида тренда: восходящий, нисходящий и боковой.

История повторяется

Движение цен на валютном рынке изучается на протяжении многих лет. Последние исследования показали, что на графиках часто повторяются определённые ценовые модели (паттерны). Таким образом, технические аналитики полагают, что паттерны, повторяющиеся в прошлом, наверняка повторятся и в будущем, что помогает предсказывать результат.

Различают три основных направления технического анализа Forex:

  • Анализ с помощью графиков
  • Анализ с помощью индикаторов Forex
  • Анализ с помощью теорий
  1. Анализ с помощью графиков

Чаще всего аналитики используют графики для прогнозирования движений цены. Основной принцип трейдера Forex, проводящего анализ по графикам, заключается в том, что движения на рынке не случайны, а значит могут быть спрогнозированы благодаря изучению трендов и других технических паттернов. Наибольшей популярностью пользуются тренды, уровни поддержки и сопротивления и каналы.

  1. a) Тренды

Обнаружение трендов — важнейший аспект технического анализа. Трендом называется движение цены в каком-либо одном направлении в течение долгого времени. При повышающемся тренде трейдеры ищут возможность заключить сделку на покупку. При понижающемся тренде трейдеры обычно заключают сделки на продажу.

Есть три основных вида трендов: нисходящие, восходящие и боковые. Восходящим трендом называется серия ценовых максимумов и минимумов, каждый из которых расположен выше, чем предыдущий. Линия восходящего тренда соединяет минимумы на графике.

При наличии высокого тренда, скорее всего, следует открывать сделку на покупку. Если же цена «пробивает» линию восходящего тренда, то тренд может измениться, и стоит подумать о продаже.

Нисходящим трендом называется серия ценовых максимумов и минимумов, каждый из которых расположен ниже, чем предыдущий. Линия восходящего тренда соединяет максимумы. При наличии нисходящего тренда с высокой вероятностью следует открывать сделку на продажу. Но если цена «пробивает» линию нисходящего тренда, лучше совершить сделку на покупку.

Боковой тренд определяется как отсутствие какого-либо направленного движения. Цена в этом случае незначительно колеблется в пределах одного и того же диапазона.

б) Поддержка и сопротивление

Термины «поддержка» и «сопротивление» описывают ценовые уровни, которые препятствуют движению рынка в определённом направлении.

Уровень поддержки появляется при падении курса валюты, когда интересы покупателей пересиливают интересы продавцов. В этом случае число трейдеров, ожидающих стабилизации или повышения цены, становится преобладающим, и курс пары буквально «поддерживается» рынком.

Уровень сопротивления, наоборот, возникает, когда растущая валютная пара не может преодолеть определённый ценовой уровень вследствие роста интересов продавцов. Число трейдеров, полагающих, что пара не пересечет этот уровень, преобладает, и рынок  «сопротивляется» дальнейшему повышению цены.

В основе поддержки и сопротивления лежит, по сути, человеческий фактор. Эти уровни актуальны до тех пор,пока трейдеры «верят» в них и поддерживают их: продают при достижении ценой уровня сопротивления и покупают, когда цена доходит до уровня поддержки.

в) Каналы

Выделяют три основных вида каналов: восходящий, нисходящий и горизонтальный. При восходящем канале цена формирует более высокие максимумы и минимумы, при нисходящем — более низкие максимумы и минимумы. При горизонтальном канале рынок движется без определённого направления.

  1. Индикаторы Forex

Индикаторы играют довольно важную роль при определении направления движения цены. Ниже представлено описание некоторых основных индикаторов, используемых в техническом анализе.

Индикатор Stochastic

Индикатор Stochastic позволяет трейдерам определять зоны перепроданности и перекупленности. Данный индикатор может принимать значения от 0 до 100. Если линии Stochastic преодолевают отметку 80, это означает, что валюта находится в зоне перекупленности; если же индикатор опускается ниже 20, это указывает на перепроданность валюты.

Уровни, при которых индикатор принимает значения 20 и 80, называются “критическими точками”. Смысл использования индикатора Stochastic заключается в том, пытаться совершить покупку, когда значение ниже 20, или продажу, когда значение выше 80. Например, если индикатор уже длительное время находится выше отметки 80, существует высокая вероятность ценового разворота, а значит, надо совершить сделку на продажу.

Parabolic SAR

Индикатор Parabolic SAR (Stop and Reversal) используется техническими аналитиками для идентификации окончания тренда. Данный индикатор графически представляет собой серию точек, образующихся над или под ценовым графиком.

Когда точки оказываются под ценовой линией, трейдеры ищут возможность заключать сделки на покупку. В противном случае (т.е. когда точки располагаются над графиком цены) есть большая возможность разворота тренда, а значит, нужно заключать сделки на продажу.

Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (RSI) имеет сходства с индикатором Stochastic: он также помогает трейдерам определять зоны перепроданности и перекупленности.

Индекс RSI принимает значения от 0 до 100. Значение выше 70 указывает на вхождение цены в зону перекупленности, что означает разворот на нисходящий тренд. Если же индикатор опускается ниже 20, это указывает на перепроданность валюты и, соответственно, на формирование восходящего тренда.

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

Индикатор MACD — популярный и полезный инструмент технического анализа, используемый и как трендовый индикатор, и как индикатор момента. Данный индикатор представляет собой взаимодействие двух скользящих средних текущей цены.

MACD вычисляется как разница показателей экспоненциальных скользящих средних с шагом 12 и 16. Стоит отметить, что первое скользящее среднее движется быстрее, чем второе.

Разница между скользящими средними отображается одной линией, которая и является основной линией MACD. В большинстве случаев в индикатор MACD также входят простое скользящее среднее, как правило, с шагом 9. Эта линия важна для определения потенциальных поворотных точек на рынке.

Шаги 12, 26 и 9 установлены по умолчанию, однако можно задать и произвольные значения.

Пересечение быстрого и медленного скользящих средних, как правило, воспринимается трейдерами как сигнал входа в рынок или выхода из него. Поскольку скользящие средние движутся с разной скоростью, быстрая линия, разумеется, отреагирует на ценовой манёвр гораздо раньше, чем медленная, поэтому пересечение линий воспринимается как торговый сигнал.

Скользящие средние

Скользящие средние сглаживают незначительные ценовые изменения. Эти индикаторы просто убирают с графика «шумы» (небольшие колебания), чтобы трейдеру были лучше видны существенные изменения и момент, когда стоит войти в рынок. Различают два основных вида скользящих средних: простые (SMA) и экспоненциальные (EMA).

Чаще используются простые скользящие средние. Они рассчитываются путём прибавления цены закрытия к X периодам времени и делением этой суммы на X.

Трейдеры довольно часто используют простые скользящие средние, т.к. они помогают выявить настроения на рынке и упростить процедуру поиска точки входа в рынок и выхода из него.

Экспоненциальные скользящие средние похожи на простые. Единственное важное отличие состоит в том, что экспоненциальные скользящие средние больше сосредоточиваются на недавних событиях рынка.

Полосы Боллинджера

Индикатор «полосы Боллинджера» измеряет волатильность рынка, т.е. его активность. Этот индикатор состоит из трёх линий, средняя из которых является простым скользящим средним, а верхняя и нижняя линии показывают отклонения текущей цены. Схождение линий указывает на низкую степень рыночной активности, расхождение — на высокую степень активности.

Важнейшая характеристика полос Боллинджера заключается в том, что цена, как правило, находится в пределах этого индикатора, т.е., касаясь, верхней или нижней линии, она возвращается к средней. Схождение полос Боллинджера означает сильный прорыв цены в одном из возможных направлений.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это вид рыночного анализа, при котором акцент делается не на графиках и индикаторах, а на экономических, социальных и политических факторах и их влиянии на курсы валют. Трейдеры, использующие фундаментальный анализ и делающие решения на его основе, полагают, что курс валют на Forex определяется макроэкономическими условиями. Говоря по-простому, валюта более сильной в экономическом отношении страны будет стоить дороже, чем валюта более слабой.

При таком подходе экономические новости и политические события могут оказывать существенное влияние на рынок Forex. Анализируя их, трейдеры делают выводы о том, в какую сторону будет двигаться цена в будущем.

Изучая экономические данные, следует сравнивать предыдущие и прогнозируемые результаты с текущими. Значительные движения на рынке происходят тогда, когда фактические экономические данные существенно отличаются от ожидаемых.

Ниже приводится описание некоторых ключевых экономических событий, которые часто вызывают изменение цен на рынке Forex.

Процентные ставки

Процентные ставки считаются одним из важнейших факторов изменения валютных курсов. Отметим, что каждая валюта имеет ежедневную процентную ставку, которая регулируется центральным банком государства.

Понижение процентной ставки может вызвать падение курса валюты, повышение процентной ставки — рост валюты. Если центральный банк государства повышает процентную ставку, приводит к увеличению прибыли от хранения активов в валюте этого государства; таким образом, если будет выгоднее держать активы в данной валюте, нежели в других, цена валюты повысится.

Если, напротив, центробанк понижает ставку, валюта данного государства становится менее привлекательной, и её цена падает.

Индикаторы роста

Индикаторы роста указывают на экономическое состояние какой-либо страны. Рост таких индикаторов указывает на благоприятные экономические условия в данной стране, а это привлекает инвесторов, вследствие чего валюта растет

Некоторые индикаторы роста, за которыми активно следят трейдеры, включают в себя валовый внутренний продукт (ВВП), валовый национальный продукт (ВНП), индекс потребительских цен (ИПЦ), строительные индексы, расходы на капиталовложения и государственные расходы.

Уровни инфляции

Инфляцией — это общее повышение цен на товары и услуги в пределах определённой территории за некоторый временной период. Индикаторы инфляции, такие как индекс цен производителей (ИЦП), обычно являются показателем потенциала роста экономики страны. Обычно центральные банки располагают всеми необходимыми средствами сдерживания уровня инфляции.

В стране с высоким темпом инфляции снижается покупательная способность, что ведёт и к снижению курса валюты. В этом случае для укрепления валюты правительство может принять решение об увеличении процентной ставки.

Индикаторы занятости

Показатели занятости населения тоже могут служить показателем экономического состояния страны. Если имеет место регулярное увеличение числа работающих граждан, это является признаком экономического роста. Если же процент занятого населения не растёт или даже падает, значит экономическое развитие страны отстает, вследствие чего может снизится и курс местной валюты.

К примеру, отчёт о занятости в несельскохозяйственном секторе, который каждый месяц публикуется в США, играет ключевую роль в формировании курса основных валют на рынке Forex.

Торговый баланс

Торговый баланс — это разница между экспортом и импортом определённого государства. Если экспорт превышает импорт, валюта обычно растет, как и наоборот.

Торговля на новостях и событиях

Довольно популярна торговля на основании важных экономических событий. «Новостные» трейдеры пытаются угадать реакцию рынка на события в мире.

Упор делается на новости, не совпадающие с ожиданиями рынка, так как именно такие новости приведут к существенным изменениям цены. Новостные события могут оказать неожиданное влияние на рынок, и трейдеры, использующие фундаментальный анализ, должны этим пользоваться. Важно отметить, что ключевые экономические данные крупнейших экономических держав часто провоцируют значительные изменения на валютном рынке. Таким образом, изучение самых важных экономических новостей является основной стратегией фундаментального анализа при торговле на рынке Forex.

Следует понимать, за какими новостями лучше следить, и какой они возымеют эффект. Такой стиль торговли довольно сложен, но, с другой стороны, может оказаться весьма прибыльным. Необходимо помнить, что движения рынка, вызванные экономическими фактами, длятся лишь несколько минут, поэтому новости необходимо смотреть именно в момент их выхода. При торговле на основных экономических фактах необходимо также обращать внимание на противоположные движения на рынке.



Комментарии: